太子岛原先是无人居住的荒岛，清乾隆二十三年（1757年）满人南迁时，由张、富、郭三姓的祖先在此安家，垦荒种地。由于此地土质为沙土，四面环水，故起名沙坨子。辽阳市政府于2003年6月25日批准将沙坨子村更名为桃花岛村，2006年又改为了太子岛村。文圣区依托太子岛和太子河丰富的生态湿地资源，正在积极将太子岛及太子河沿线打造成为国家级湿地公园。这里变成了集农业观光、农事体验、文化旅游、健身休闲于一体的旅游生态观光岛、城市后花园。